2020 17

FINTECH У СИСТЕМІ ТРАНСФОРМАЦІЙ ГЛОБАЛЬНОЇ ФІНАНСОВОЇ СФЕРИ  

О.В. Крилова,
к.т.н., доцент
ORCID https://orcid.org/0000-0002-4210-5068
e-mail: krylo-ov@i.ua,
НТУ «Дніпровська політехніка», м. Дніпро

Формат цитування
Крилова О.В. FinTech у системі трансформацій глобальної фінансової сфери. Управління економікою: теорія та практика. Чумаченківські читання: зб. наук. праць / НАН України, Ін-т економіки пром-сті. Київ, 2020. С. 261-273. DOI: https://doi.org/10.37405/2221-1187.2020.261-273

Мова статті
Українська

Анотація
Глобальний фінансовий сектор зазнає незворотних змін через суттєвий вплив цифрових технологій, у тому числі FinTech. У зв’язку з цим сучасні умови функціонування ринку фінансових послуг України потребують пошуку нетрадиційних форм інноваційного розвитку та впровадження інформаційних систем і цифрових технологій. Це відповідає положенням Угоди про асоціацію між Україною та ЄС, Комплексної програми розвитку фінансового сектору України до 2020 р., Стратегії розвитку фінансового сектору та фінтеху в Україні до 2025 р.
Проаналізовано й узагальнено різні наукові підходи до визначення поняття FinTech. Досліджено особливості та тенденції розвитку FinTech у різних країнах світу. Виявлено, що сьогодні у фінансовому секторі відбувається часткове витіснення традиційних посередників новими учасниками, автоматизованими процесами та інформаційними мережами. Посилення конкуренції вимагає від традиційних фінансових установ застосовувати нові цифрові технології, поліпшувати фінансові продукти, змінювати бізнес-моделі та зменшувати операційні витрати. Встановлено, що FinTech здатен вирішувати поточні проблеми ринку фінансових послуг. У результаті цього має змінюватися діюча нормативно-правова база регулювання розвитку ринку фінансових послуг, щоб не допустити неконтрольованих ситуацій у фінансовій системі внаслідок посилення впливу фінансових та операційних ризиків.

Ключові слова
фінансова система, ринок фінансових послуг, фінансовий сектор, тенденції розвитку, особливості розвитку, фінансові ризики, бізнес-модель, цифрові технології, інформаційні системи, FinTech, трансформація, глобалізація.

Referensces

  1. Acar, O., Çıtak, Y. E. (2019). Fintech Integration Process Suggestion for Banks. Proceedings of the 3rd World Conference on Technology, Innovation and Entrepreneurship (WOCTINE). Procedia Computer Science, Vol. 158, рр. 971-978. https://doi.org/10.1016/j.procs.2019.09.138.
  2. Baranovskyi, O. I. (2017). Sutnist transformatsiinykh protsesiv u finansovomu sektori natsionalnoi ekonomiky [The essence of transformation processes in the financial sector of the national economy]. Finansovo-kredytna diialnist: problemy teorii ta praktyky – Financial and credit activities: problems of theory and practice, Issue 2 (23), рр. 346-360. Kharkiv, University of Banking [in Ukrainian].
  3. Zadvornykh, S. S. (2019). prospects for the existence of a cashless society and the role of cash in the global financial system. Visnyk ekonomichnoi nauky Ukrainy, 2 (37), рр. 27-37. doi: https://doi.org/10.37405/1729-7206.2019.2(37).27-37 [in Ukrainian].
  4. Assa, J. (2012). Financialization and its consequences: the OECD Experience. Finance Research, Vol. 1, No. 1, рр. 35-39.
  5. Beck, Th., Demirguc-Kunt, A., Levine, R. (2004). Finance, inequality, and poverty: Cross-country evidence. NBER Working Paper. Article 10979. 47 р.
  6. Financialization and the World Economy / ed. G. A. Epstein. (2005). Edward Elgar Publishing. 440 р.
  7. Foster, J. B. (2007). The financialization of capitalism. Monthly Review, Vol. 58, No. 11, рр. 1-14.
  8. Krippner, G. R. Financialization of the American Economy. Retrieved from https://economicsociologydotorg.files.wordpress.com/2015/01/the-financialization-of-the-american-economy.pdf.
  9. Dore, R. Financialization of the global economy. Retrieved from https://myweb.rollins.edu/tlairson/seminar/financeglb.pdf.
  10. Kotz, D. M. Neoliberalism and Financialization. Retrieved from http://people.umass.edu/dmkotz/Neolib_and_Fin_08_03.pdf.
  11. Yeshchenko, P., Samko, N. (2016). Finansializatsiia u vodoverti hlobalnoi ekonomiky [Financialization in the vortex of the global economy]. Kyiv, Znannia Ukrainy [in Ukrainian].
  12. Radziievska, S. (2016). Hlobalna kryza, finansializatsiia i tekhnolohichnyi rozvytok [Global crisis, financialization and technological development]. Mizhnarodna ekonomichna polityka – International economic policy, 1 (24), рр. 126-157 [in Ukrainian].
  13. Shpankovska, N. G., Gorodianska, L. V. (2019). Features of the Organization and Functioning of Corporations in the Conditions of Globalization. Visnyk ekonomichnoi nauky Ukrainy, 2 (37), рр. 44-47. doi: https://doi.org/10.37405/1729-7206.2019.2(37).44-47 [in Ukrainian].
  14. Yeletskykh, S. Ya., Svynarenko, T. I., Petryshcheva, K. H. (2019). Metodychni pidkhody shchodo otsiniuvannia finansovo-ekonomichnoi bezpeky subiektiv pidpryiemnytskoi diialnosti iz vrakhuvanniam kryteriiu finansovoho resursozberezhennia [Methodical approaches to assessing the financial and economic security of business entities taking into account the criterion of financial resource conservation]. Ekonomichnyi visnyk Donbasu – Economic Herald of the Donbas, 1(55), рр. 94-102. https://doi.org/10.12958/1817-3772-2019-1(55)-94-102 [in Ukrainian].
  15. Taranych, А. V. (2020). Countries’ Economic Growth Strategies in the Context of Global Challenges of World Economy Development. Visnyk ekonomichnoi nauky Ukrainy, 1 (38), рр. 52-57. doi: https://doi.org/10.37405/1729-7206.2020.1(38).52-57 [in Ukrainian].
  16. Fomichenko, I. P., Barkova, S. O. (2020). Investytsiinyi aspekt rozvytku ekonomiky subiektiv pidpryiemnytstva Ukrainy v umovakh finansovoi hlobalizatsii [Investment aspect of economic development of Ukrainian business entities in the conditions of financial globalization]. Ekonomichnyi visnyk Donbasu – Economic Herald of the Donbas, 2(60), рр. 123-130. https://doi.org/10.12958/1817-3772-2020-2(60)-123-130 [in Ukrainian].
  17. Pochenchuk, H. M. (2017). Finansovi tekhnolohii: rozvytok i rehuliuvannia [Financial technologies: development and regulation]. Ekonomika i suspilstvo – Economy and society, Issue 13, рр. 1193-1200 [in Ukrainian].
  18. Mazaraki, A., Volosovych, S. (2018). FinTech u systemi suspilnykh transformatsii [FinTech in the system of social transformations]. Visnyk KNTEU – Bulletin of KNTEU, 2, рр. 5-18 [in Ukrainian].
  19. Astakhova, N. I. (2019). Novitni finansovi tekhnolohii v umovakh didzhytalizatsii ekonomiky: dosvid rozvynutykh krain ta ukrainskyi dosvid [The latest financial technologies in the digitalization of the economy: the experience of developed countries and the Ukrainian experience]. Rozvytok finansovoho rynku Ukrainy v umovakh yevropeiskoi intehratsii: problemy ta perspektyvy – Development of the financial market of Ukraine in terms of European integration: problems and prospects. (рр. 314-327). Kharkiv, Disa plius [in Ukrainian].
  20. Havrylko, T., Antonova, R. (2020). FinTech: zarubizhnyi dosvid ta osoblyvosti rozvytku v Ukraini [FinTech: foreign experience and features of development in Ukraine]. Naukovyi visnyk Uzhhorodskoho natsionalnoho universytetu. Ser.: Mizhnarodni ekonomichni vidnosyny ta svitove hospodarstvo – Scientific Bulletin of Uzhhorod National University. Ser .: International economic relations and the world economy, Issue 29, рр. 17-22. https://doi.org/10.32782/2413-9971/2020-29-3 [in Ukrainian].
  21. Nikiforov, P., Babukh, I., Kinashchuk, S. (2020). FinTech as a driver for today’s financial market transformations: the Ukrainian context. Prychornomorski ekonomichni studii – Black Sea Economic Studies, Issue 51, рр. 189-194. https://doi.org/10.32843/bses.51-30.
  22. Stoiko, O. Ya. (2020). Stanovlennia ta rozvytok fintekh-biznesu v Ukraini [Formation and development of fintech business in Ukraine]. Biznes Inform – Business Inform, 2, рр. 384-392. https://doi.org/10.32983/2222-4459-2020-2-384-392 [in Ukrainian].
  23. Walden, S. (2020). What Is Fintech And How Does It Affect How I Bank? Retrieved from https://www.forbes.com/advisor/banking/what-is-fintech/#2b3311a63340.
  24. Koenitzer, M., Bruno, G., Stein, P., Ventura, A., Tufano, P. (2015). The Future of FinTech A Paradigm Shift in Small Business Finance. World Economic Forum. Retrieved from http://www3.weforum.org/docs/IP/2015/FS/GAC15_The_Future_of_FinTech_Paradigm_Shift_Small_Business_Finance_report_2015.pdf.
  25. Kagan, Ju. (2020). Financial Technology – Fintech. Retrieved from https://www.investopedia.com/terms/f/fintech.asp.
  26. Moore, S. (2017. May 17). Separate Fintech Noise From Reality. Retrieved from https://www.gartner.com/smarterwithgartner/separate-fintech-noise-from-reality/.
  27. Machkour, B., Abriane, A. (2020). Industry 4.0 and its Implications for the Financial Sector. Procedia Computer Science, Vol. 177, рр. 496-502. https://doi.org/10.1016/j.procs.2020.10.068.
  28. Townsend, Z. (2019. May 8). Scanning the fintech landscape: 10 disruptive models. Retrieved from https://www.mckinsey.com/industries/financial-services/our-insights/banking-matters/scanning-the-fintech-landscape.
  29. Indeks proniknoveniya uslug fintekh 2019. Global’noye issledovaniye [Fintech Service Penetration Index 2019. Global Survey]. Retrieved from https://www.ey.com/vwLUAssets/ey-fai-2019-rus/ey-fai-2019-rus [in Russian].
  30. Investitsii v global’nyy fintekh i inshurtekh sektor v 2018 godu vyrosli do $112 mlrd [Investments in the global fintech and inshurtech sector in 2018 grew to $ 112 billion]. Retrieved from https://forinsurer.com/news/19/02/21/36611 [in Russian].
  31. The State of FinTech. (2017). London, PwC. 89 p. Retrieved from https://www.pwc.com/sg/en/publications/assets/fintech-startupbootcamp-stateof-fintech-2017.pdf.
  32. Jastra, I. (2020). Digital Payments in Europe to Surpass $802bn Transaction Value This Year. Retrieved from https://finanso.se/digital-payments-in-europe-to-surpass-802bn-transaction-value-this-year/.
  33. Investytsii u FinTech: skilky hroshei vkladeno v innovatsiinyi sektor u 2020 rotsi [Investing in FinTech: how much money is invested in the innovation sector in 2020]. Retrieved from https://investment.24tv.ua/investitsiyi-fintech-skilki-vklali-biznes-2020-ostanni-novini_n1419851 [in Ukrainian].
  34. Global FinTech Adoption Index. Ernst and Young. (2019). Retrieved from https://www.ey.com/en_gl/ey-global-fintech-adoption-index.
  35. Asif, C.,  Flötotto, M., Olanrewaju, T., Sofo, G. (2020). Detour: An altered path to profit for European fintechs. Retrieved from https://www.mckinsey.com/industries/financial-services/our-insights/detour-an-altered-path-to-profit-for-european-fintechs.
  36. Asia’s digital banking race: Giving customers what they want. (2018). McKinsey&Company. Retrieved from https://www.mckinsey.com/industries/financial-services/our-insights/reaching-asias-digital-banking-customers.
  37. Biznes maibutnoho: shcho chekaie industriiu FinTech cherez 10 rokiv [Business of the future: what awaits the FinTech industry in 10 years]. Retrieved from https://investment.24tv.ua/biznes-maybutnogo-shho-chekaye-industriyu-fintech-cherez-10-rokiv_n1344826 [in Ukrainian].
  38. Krylova, O. V. (2017). Financializaion and economic crisis. Ekonomichnyi Visnyk Natsionalnoho hirnychoho universytetu – Economic Bulletin of the National Mining University, 1(57), рр. 146-155.
  39. Krylova, O. V. (2018). Zovnishni ta vnutrishni ryzyky finansovo-kredytnoi stabilnosti v Ukraini. Vzaiemodiia bankiv ta inshykh ustanov z pidpryiemstvamy: teoriia, metodyka i praktychna realnist [External and internal risks of financial and credit stability in Ukraine. Interaction of banks and other institutions with enterprises: theory, methods and practical reality]. (рр. 114-124). Dnipro, Porohy [in Ukrainian].
  40. Demchuk, N. I., Krylova, O. V. Ostapchuk, Yu.Yu. (2019). Suchasnyi stan i tendentsii rozvytku spozhyvchoho ta ipotechnoho kredytuvannia v Ukraini [Current state and trends in the development of consumer and mortgage lending in Ukraine]. Efektyvna ekonomika – Efficient economy, 10. Retrieved from http://www.economynayka.com.ua [in Ukrainian].
  41. Krylova, O. V. (2019). Stratehiia rozvytku ta osoblyvosti funktsionuvannia finansovo kredytnoi systemy Ukrainy. [Development strategy and features of functioning of financial and credit system of Ukraine]. Teoriia ta metodolohiia formuvannia investytsiino-finansovoi stratehii rozvytku subiektiv natsionalnoho hospodarstva – Theory and methodology of formation of investment-financial strategy of development of subjects of national economy, рр. 89-102. Dnipro, Zhurfond [in Ukrainian].
  42. Krylova, O. V. (2020). Dosvid ta osoblyvosti bankivskykh system krain YeS ta Ukrainy v umovakh hlobalizatsii [Experience and features of banking systems functioning of EU and Ukraine in the globalization conditions]. Ekonomika ta derzhava, 4, рр. 117-120. doi: https://doi.org/10.32702/2306-6806.2020.4.117 [in Ukrainian].
  43. Krylova, O. V. (2020). Rozvytok mikrofinansovykh orhanizatsii v Ukraini v umovakh FinTech transformatsii finansovoho rynku [Development of microfinance organizations in Ukraine in the conditions of FinTech transformation of the financial market]. Biznes Inform – Business Inform, 10, рр. 316-325. https://doi.org/10.32983/2222-4459-2020-10-316-325 [in Ukrainian].

Повний текст (.pdf)